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퇴근길 지하철에서 이 영상을 보다가 멈출 수가 없었다. 1000만원이 44억이 된다고? 솔직히 처음엔 또 자극적인 썸네일이겠거니 했는데, 15년치 데이터를 하나하나 뜯어보는 걸 보면서 생각이 바뀌었다. 나도 SOXL을 소량 들고 있는 입장이라 남의 일 같지 않았고, 특히 3년 주기 전략이라는 개념이 꽤 신선하게 다가왔다. 영상 제작자인 배당연금술사님이 실제로 -90% 폭락을 두 번이나 버티고 185% 수익을 낸 실전 경험이 있다는 점도 신뢰가 갔다.
SOXL 연간 하락 후 반등 확률 100%의 비밀
영상에서 가장 눈에 띄었던 건 2010년 상장 이후 SOXL이 단 한 번도 2년 연속 하락한 적이 없다는 사실이다. 2011년 -48% 폭락 후 2012년 보합 상승, 2015년 -20% 하락 후 2016년 +123% 폭등, 그리고 2022년 금리 인상기 폭락 후에도 어김없이 반등했다. 하락한 다음 해 평균 수익률이 128%라는 건 정말 놀라운 수치다. 이게 단순한 우연이 아니라 반도체 산업 특유의 재고 사이클 때문이라는 설명도 납득이 갔다. 재고가 쌓이면 주가가 폭락하고, 감산으로 재고를 털어내면 수요가 폭발하는 3~4년 주기가 반복된다는 것이다.
보유 기간별 시뮬레이션 결과
영상에서 1000만원 투자 기준으로 보유 기간별 시뮬레이션을 돌렸는데, 결과가 충격적이었다. 1년 보유 시 세후 약 2억 3500만원, 2년 보유 시 24억 8000만원, 그리고 3년 보유 시 무려 44억원이 됐다. 반면 4년으로 넘어가는 순간 17억원으로 반토막이 났다. 3년 차가 소위 광기의 구간이고, 4년 차부터는 공급 과잉과 조정장이 찾아온다는 설명이다. 흥미로운 건 10년 이상 무지성 장기 보유한 경우 약 15억 5000만원으로, 연평균 40%의 엄청난 수익률이지만 3년 전략의 5분의 1 수준이라는 점이다.
2+3 하이브리드 전략을 선택한 이유
영상 제작자는 3년 올인이 아닌 2+3 하이브리드 전략을 선택했다. 2년 차에 절반을 매도하고 나머지를 3년 차까지 들고 가는 방식이다. 솔직히 나도 이 부분에서 고개를 끄덕였다. 작년 여름에 TQQQ로 30% 수익을 보고 있다가 욕심 부리다 10%까지 녹아내린 경험이 있기 때문이다. 그때 절반만 먼저 팔았으면 하는 후회를 몇 번이나 했는지 모른다. 사이클이 예상보다 짧아져서 2.5년 만에 꺾이면 정점에서 구경만 하다 수익의 절반을 반납하게 된다. 2년 차에 일부 수익을 확정해 두면 나머지를 끝까지 들고 갈 수 있는 심리적 여유가 생긴다는 논리가 설득력 있었다.
과거 데이터 맹신의 위험성
다만 나는 이 전략에 100% 동의하기 어려웠다. 15년 데이터가 앞으로도 반복될 거라는 보장이 없기 때문이다. 영상에서도 언급했지만 반도체 사이클이 과거보다 짧아지고 변동성이 커지는 양상을 보이고 있다. 최근 AI 반도체 수요 폭발로 과거와는 완전히 다른 양상이 펼쳐지고 있고, 미중 갈등도 예측 불가능한 변수다. 작년 말 동료가 비슷한 논리로 레버리지 ETF에 큰돈을 넣었다가 3개월 만에 -40%를 찍고 멘탈이 나간 걸 옆에서 지켜봤다. 과거 패턴이 미래를 보장하지 않는다는 걸 뼈저리게 느꼈던 순간이었다.
예상치 못한 하락에 대한 대응 전략
영상에서 인상적이었던 건 최악의 시나리오에 대한 대응책도 제시했다는 점이다. 2년 연속 하락이라는 지독한 시련이 찾아오면 하락이 멈춘 시점부터 시계를 리셋하고 추가 자금을 투입한다는 계획이다. 위기를 기회로 삼겠다는 건데, 이게 가능하려면 결국 예비 자금이 있어야 한다. 영상 제작자는 ISA 계좌에 8000만원의 커버드콜 자산을 예비군으로 두고 있다고 했다. 평소엔 배당으로 수비하다가 위기 시 일부를 매도해서 SOXL로 바꿔 투입하겠다는 전략이다. 레버리지 ETF 투자가 단순히 사서 버티는 게 아니라 전체 포트폴리오 관점에서 접근해야 한다는 걸 보여주는 대목이었다.
내가 이 전략을 그대로 따라하지 않는 이유
결론적으로 이 영상은 꽤 잘 만들어진 콘텐츠라고 생각한다. 데이터 분석도 꼼꼼하고 심리적 측면까지 고려한 전략 설계가 인상적이었다. 하지만 나는 이 전략을 그대로 따라 하진 않을 것 같다. 내 투자 성향상 레버리지 ETF에 큰 비중을 싣기엔 심장이 약하다. 지난달에도 SOXL이 하루 만에 8% 빠지는 걸 보면서 심장이 쿵쾅거렸는데, 이걸 3년 동안 버틴다? 솔직히 자신이 없다. 대신 영상에서 얻은 인사이트를 활용해서 소액으로 3년 주기 진입 타이밍만 참고해 볼 생각이다. 레버리지 ETF는 결국 자신의 멘탈과 자금 여력에 맞게 접근해야 한다. 남들이 44억 벌었다는 이야기에 휩쓸려서 무리하게 투자하면 그게 진짜 위험한 거다.
출처 : https://www.youtube.com/watch?v=6wFk7BnoVFM
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