얼마 전 회사 점심시간에 동료가 '야, RIA 계좌 만들었어?' 하고 물어보길래 뭔 소린가 싶었어요. 저도 해외 주식 좀 굴리고 있는 입장인데, 솔직히 세금 면제 얘기 처음 들었을 때는 '이게 진짜야?' 싶더라고요. 그날 저녁에 퇴근하고 새벽 1시까지 관련 영상이란 영상은 다 찾아봤는데, 보면 볼수록 단순히 '세금 0원'이라는 말만 믿고 덤볐다간 큰코다치겠다는 생각이 들었습니다. 그래서 제가 공부한 내용 정리 겸, 진짜 주의해야 할 포인트들을 한번 풀어보려고 해요.
RIA 계좌란 무엇인가: 해외 주식 국내 복귀 제도
정부가 2025년 12월 23일에 발표한 해외 주식 국내 시장 복귀 계좌, 줄여서 RIA라고 부르는 제도가 본격 시행 중입니다. 핵심은 간단해요. 해외 주식을 팔고 그 자금을 국내로 가져오면 양도소득세를 감면해주겠다는 건데요. 현재 해외 주식 수익에는 250만 원 초과분에 대해 22%의 양도소득세가 부과되거든요. 개인 투자자들의 해외 주식 보유 잔액이 220조 원이 넘는 상황이라, 정부 입장에서는 이 돈을 국내 증시로 끌어오고 싶었던 거죠. 저도 엔비디아랑 테슬라에 좀 묶여 있는 돈이 있어서, 이 제도 나왔을 때 솔직히 심장이 뛰긴 했습니다. 근데 제 주변 동료한테 '이거 괜찮은 것 같은데?' 하고 얘기했다가, 둘 다 잘 모르면서 흥분만 했던 게 좀 민망하더라고요.
감면율은 매도 시점에 따라 크게 달라진다
이 제도에서 가장 중요한 건 '언제 파느냐'였습니다. 2026년 5월 31일까지 RIA 계좌에서 매도하면 양도소득세 100% 면제, 6월 1일부터 7월 31일까지는 80% 감면으로 실질 세율 4.4%, 8월 1일부터 12월 31일까지는 50% 감면으로 실질 세율 11%가 적용되는 구조예요. 숫자로 보면 이게 얼마나 큰 차이인지 와닿는데, 예를 들어 엔비디아를 1,000만 원에 사서 5,000만 원이 된 경우 수익 4,000만 원에 대한 세금이 원래 880만 원이거든요. 5월 안에 팔면 이게 0원이 되고, 12월에 팔면 440만 원을 내야 하니까 타이밍 차이로 수백만 원이 왔다 갔다 하는 셈입니다. 지금이 3월이니까 아직 두 달 정도 남은 상황인데, 솔직히 이 시간이 넉넉한 건지 빠듯한 건지 좀 애매한 것 같아요.
매도 한도 5,000만 원의 진짜 의미
여기서 많은 분들이 헷갈리는 게 5,000만 원 한도인데요. 이건 수익 기준이 아니라 매도 금액 기준이에요. 그러니까 내가 1,000만 원에 산 주식이 5,000만 원이 됐으면, 5,000만 원 전부를 RIA에서 팔 수 있고 수익 4,000만 원 전체가 비과세 대상이 됩니다. 반대로 2,000만 원에 산 주식이 6,000만 원이 됐다면, RIA에서는 5,000만 원어치까지만 매도 가능하고 나머지 1,000만 원어치는 일반 계좌에서 팔아야 해요.
그래서 전략적으로 보면 수익률이 가장 높은 종목을 우선적으로 RIA에 넣는 게 유리합니다. 같은 5,000만 원을 매도하더라도 수익이 100만 원인 종목이면 아끼는 세금이 22만 원이고, 수익이 4,000만 원인 종목이면 880만 원을 아끼는 거니까요. 저도 계좌 열어서 종목별 수익률 정리해봤는데, 의외로 소수점 주식으로 조금씩 모아둔 것들이 수익률은 높더라고요. 근데 소수점 주식은 RIA로 이전이 안 되는 경우가 있다고 해서, 이것부터 확인해보시는 게 좋을 것 같아요.
RIA 계좌 개설과 대체 출고 절차
실제로 RIA 혜택을 받으려면 세 단계를 거쳐야 합니다. 먼저 RIA 전용 계좌를 개설하고, 기존 계좌에 있는 해외 주식을 RIA 계좌로 옮기는 대체 출고 작업을 하고, 그다음에 RIA 계좌 안에서 매도해야 해요. 미래에셋, 신한, 키움, 삼성 등 주요 증권사에서 비대면으로 개설 가능하고, 앱에서 몇 분이면 만들어진다고 합니다. 여기서 정말 중요한 건 반드시 RIA 계좌 안에서 팔아야 한다는 거예요. 기존 계좌에서 그냥 팔아버리면 세금 감면 혜택이 전혀 없습니다. 이 순서를 모르고 급하게 매도부터 하는 분들이 있을 수 있는데, 그러면 진짜 낭패거든요.
RIA 계좌, 정말 무조건 유리한 걸까
솔직히 저는 이 제도가 좋긴 한데, 몇 가지 걸리는 부분이 있어요. 우선 해외 주식을 팔고 국내에 1년간 투자해야 한다는 조건인데, 지금 코스피 상황을 보면 그 1년이 좀 무섭긴 합니다. 세금 880만 원 아꼈는데 국내 주식에서 그 이상 잃으면 의미가 없잖아요. 그리고 소수점 주식이나 일부 종목은 대체 출고가 안 되는 경우도 있고, 증권사마다 처리 기간이 다르다 보니 5월 31일 마감에 맞추려면 지금부터 서둘러야 하는 것도 부담이에요. 뭐랄까, 증권사 광고에서는 '세금 0원'만 크게 띄워놓고 이런 현실적인 제약은 잘 안 보여주는 느낌이 들어서요.
저는 일단 수익률 높은 종목 위주로 RIA 이전을 준비하고 있긴 한데, 전 재산을 올인하듯 옮기진 않으려고요. 작년에 테마주 하나 잘못 잡아서 석 달 동안 계좌 안 열었던 경험이 있거든요. 이번에는 혼자 조용히 공부하고, 냉정하게 따져보고 결정하려고 합니다. 어차피 투자는 남 따라 하는 게 아니라 내 상황에 맞게 판단하는 거니까요. 혹시 RIA 고민 중이신 분들은 소수점 주식 이전 가능 여부부터 꼭 확인해보세요.